El mercado hipotecario toca techo tras casi dos años de expansión
Después de veintidós meses consecutivos al alza, la firma de hipotecas ha frenado en seco. En mayo se registraron 42.213 operaciones, lo que supone un retroceso del 0,1% respecto al mismo mes del año anterior. No es una caída dramática, pero sí marca el final de una racha que parecía imparable, incluso cuando las compraventas de vivienda ya estaban desacelerándose.
Lo curioso es que durante esos veintidós meses de crecimiento hipotecario, las transacciones inmobiliarias cayeron un 3,4% entre enero y mayo. Los bancos seguían prestando con entusiasmo aunque hubiera menos compras. Ahora ambas señales convergen en la misma dirección: el ciclo expansivo toca a su fin. A pesar de todo, el acumulado del año mantiene un avance del 6,2% desde enero.
En cuanto al precio del dinero, las hipotecas sobre vivienda se encarecieron ligeramente en mayo hasta el 2,98% de interés medio, siete centésimas más que un año atrás. Es la tasa más alta desde junio de 2025, pero todavía lejos de los niveles que alcanzó entre 2023 y 2024, cuando el Banco Central Europeo subió los tipos por encima del 3%.
El importe medio financiado creció hasta 174.866 euros, un 9,7% más que en mayo del año anterior, reflejo del encarecimiento constante de los inmuebles.
Qué significa esto para ti
Si estás pensando en hipotecarte, hay varios factores que debes valorar:
- Los tipos de interés tienden al alza. No es espectacular hoy, pero la tendencia es clara. Esperar puede salirte caro.
- Los bancos ya no compiten tan agresivamente por volumen. Esto significa condiciones menos favorables: comisiones, requisitos de solvencia más estrictos, exigencia de seguros complementarios.
- La selección de perfiles por parte de las entidades es cada vez más rigurosa. Si tu situación laboral o patrimonial no es sólida, encontrarás más puertas cerradas.
Hay que tener en cuenta también que no todos los territorios evolucionan igual. Navarra, Canarias y Catalunya registran aumentos en la firma de hipotecas, mientras que Baleares, Cantabria y Murcia acusan caídas importantes, algunas superiores al 15%.
Un error común es pensar que el freno del mercado significa que las condiciones mejorarán. Ocurre lo contrario: cuando los volúmenes bajan, los márgenes de beneficio deben aumentar para la banca, lo que se traduce en tipos más altos o comisiones adicionales. Los bancos abandonan la estrategia de crecer a cualquier precio y priorizan la rentabilidad.
Si tienes previsto solicitar una hipoteca, la ventana de oportunidad con condiciones aún razonables se cierra. Los expertos anticipan que la desaceleración será más visible en los próximos meses, en línea con el descenso de compraventas que ya se observa.
Fuente original: www.lavanguardia.com
