Qué ha pasado: la inflación sube y el euríbor no afloja
El dato adelantado de Eurostat, publicado el 2 de octubre, sitúa la inflación de la eurozona en el 3,8 % en septiembre. Son seis décimas más que en agosto y el nivel más alto desde septiembre de 2023. El empujón viene sobre todo de la energía, que se encarece un 18,8 % en un año. La inflación subyacente, que deja fuera la energía y los alimentos frescos, se mueve mucho menos: pasa del 2,4 % al 2,5 %.
Para quien tiene hipoteca, lo que importa es la consecuencia. El Banco Central Europeo ya subió los tipos un cuarto de punto en septiembre y dejó su tipo de referencia en el 2,5 %. Con los precios acelerando, una bajada queda descartada a corto plazo y el debate es cuándo llegará la siguiente subida. El BCE se reúne el 29 de octubre y el 17 de diciembre.
El euríbor a doce meses lo refleja. Septiembre cerró con una media del 3,247 %. Las dos primeras sesiones de octubre dejan la media provisional algo por encima del 3,3 %. Hace un año, en octubre de 2025, la media fue del 2,187 %, es decir, más de un punto por debajo.
Cuánto se nota en la cuota
Un ejemplo orientativo: una hipoteca de 167.000 euros a 25 años con un diferencial de 0,75 puntos. Con el euríbor de septiembre de 2025 la cuota rondaba los 785 euros al mes. Con el de septiembre de 2026 sube a unos 881 euros. Son unos 96 euros más cada mes, más de 1.100 euros al año, y esa cuota se mantiene hasta la siguiente revisión.
Las ofertas nuevas también se encarecen. Varias entidades han subido en las últimas semanas sus hipotecas fijas y el tramo fijo de las mixtas, en muchos casos alrededor de un cuarto de punto. Ya hay fijas a 30 años que superan el 5 % TAE si no cumples las bonificaciones. Cada vez quedan menos propuestas cerca del 3 %.
Qué mirar en tu escritura antes de la revisión
El error más habitual es fijarse en el euríbor del día. Tu cuota se calcula con la media mensual que publica el Banco de España en el BOE, y con la del mes que indique tu escritura, no con la que tú elijas. Antes de hacer números, localiza estos datos en la cláusula de tipo de interés:
- Fecha y periodicidad de la revisión. Puede ser anual o semestral. Con revisión semestral la subida llega antes, pero más repartida.
- Mes de referencia. Muchas escrituras toman el último euríbor publicado antes de la fecha de revisión y otras el de uno o dos meses antes. Si revisas en noviembre o diciembre, puede que te apliquen el dato de septiembre u octubre.
- Diferencial y bonificaciones. Comprueba que sigues cumpliendo las condiciones que rebajan el diferencial (nómina, seguros, tarjetas). Si has cancelado algún producto, el banco puede aplicarte el diferencial sin bonificar justo cuando el índice está más alto.
- Comunicación del banco. La entidad debe informarte del nuevo tipo y de la nueva cuota. Guarda esa comunicación y comprueba que el índice, el mes y el diferencial coinciden con lo pactado. Si algo no cuadra, reclama por escrito al servicio de atención al cliente.
Si tienes una hipoteca mixta, mira cuándo termina el tramo fijo. Ese paso al tramo variable puede suponer un salto de cuota mayor que cualquier revisión ordinaria, y conviene saberlo con meses de antelación.
Qué puedes hacer y cuándo conviene pedir ayuda
No hay una respuesta única, pero sí tres vías que puedes valorar con cifras:
- Amortizar antes de la revisión. Si tienes ahorro, reducir capital antes de que se recalcule la cuota amortigua la subida. Revisa en tu escritura la comisión por reembolso anticipado, que la ley limita. Pide al banco la simulación reduciendo cuota y reduciendo plazo.
- Negociar con tu entidad. Puedes plantear una rebaja del diferencial o un cambio a tipo fijo o mixto mediante novación. Pide la propuesta por escrito y fíjate en la TAE y en los productos vinculados, no solo en el tipo nominal.
- Llevarte la hipoteca a otro banco. La subrogación tiene sentido si la mejora compensa los gastos. Con las ofertas fijas subiendo, compara la cuota fija que te ofrecen hoy con la variable que pagarías tras la revisión, y no con la que pagas ahora.
Si estás a punto de firmar una hipoteca nueva, lee la documentación precontractual con calma. Fíjate en el plazo de validez de la oferta y en la diferencia entre el tipo bonificado y el tipo sin bonificar. En Cataluña debes tener esa documentación al menos catorce días antes de la firma, y el asesoramiento del notario en ese periodo es gratuito.
Conviene consultar a un profesional si la nueva cuota compromete el pago, si el cálculo del banco no coincide con la escritura o si te proponen una novación con condiciones que no acabas de entender. Hazlo antes de que llegue el primer recibo que no puedas atender: con la hipoteca al corriente tienes mucho más margen para negociar.
